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葉子

慈悲自在,不执放下

 
 
 

日志

 
 

2016年09月11日  

2016-09-11 23:13:09|  分类: 罗顿发展 |  标签: |举报 |字号 订阅

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         思来想去,还是胡乱写一下,当然,行文会有点模糊化。能领会多少随缘。 三部分的持股加起来约在1亿多,其中一小点是受限的。这个质押不了。按照4-5成的质押率,扣除成本, li拿到手4亿真金白银。方案做得好,在流动性泛滥的当下,很多资金是愿意为这些项目付出一点风险而得到远高于利率水平的回报的,所以也就有了某**计划。所以,我当时说这些**计划的穿透那才是比较要命的。非常幸运,某灰没有这么做。而对于有意让人知道的某基却进行了穿透问询。问询的结果是让人知道鼎鼎大名的海外某基投资了标的。这是庄运作的手法。用4亿再次质押创造一次,成功空手套多少?简单的数自己算。这都是杠杆。基本上自己不出钱。为什么**计划选择在nb。暴露了一点东西,呵呵。还记得**组的残留吗?当时认为这个问题没解决好,不会有运作。还好当时两个要素盖过了这个要素,一个是折腾多次而且幅度凶悍残暴,波浪形态成型;二是有可能是资金缺口而代持协议。好处就是这部分不会受限,因为其他的要受限3年。这就是问题的关键了!!!要是项目圆满成功实施。这就是支付宝。而以此来推导本次的第一目标,那就是把债还清。可能就是四十了,这个水平可以核销掉债务,哈哈哈。而再次引起我关注的是公司多次的卖出房产、商铺,评估价格远低于市场价格。崮山路的99年房龄(公司的什么世家2003年的)的二手房都在6万以上,而评估只有2万出头,商铺3万出头,折旧离谱高,利益输送太露骨。这些房产很有猫腻啊。就是我们好像都看不到公司到底持有多少只有的房产,一下子冒出一个房产一下子冒出一个商铺,应接不暇,乱了我真的乱了。而当时写的是公司办公室,但是有哪个在上海办公的啊?这些都是住宅小区的房产啊!既然不是办公室那是出租,那应该有租金啊。而除了一个商铺公告中看到40万的租金外其他公告一切免谈。财报上也不知道体现在哪个项目(本人非会计专业人士,见谅,有谁知道多科普一下)。我的直觉是突然间冒出这么多的房产和商铺,我都有点怀疑整个小区都是公司的了。毛毛估几次的卖房产商铺,3000+4300+780+800+440+3100约1.2亿现金流。这个数目也是利益输送的数字。第一次的3000万我没有见过公告,只是在第二次的公告里面提到过才知道的。那么第二次的卖出当时觉得是为了做业绩不至于亏损,或者是为了注资银杏树,也就没多大关注,但是最近的一次却拿来证监会新规豁免股东会了。一头雾水。因为累积数目不小啊。公司还有一个授权董事会累积总额1.8亿的理财公告。不知道钱从何来,难道就是房产商铺款?除了其中用于投资到上海德稻投资管理公司的5000万(占上海德稻47.6%),最终要到达10500的80%必须是8400,还差3400万。不知道今年会不会也跟进投资进上海德稻。要是成功,则可以控股银杏树(8400/30000)28%,而银杏树li在和北京德稻合计控股40%。由于作为资本运作的载体变成了易库易,这个运作使夏军等股东成功入驻上市公司,同时拿到现金补贴,同时也使li空手套而增加了控制权到31%。银杏树则作为一个做盘的朦胧美好题材指引方向。此项目要从当下的政策背景看,不可能通过发行股份购买资产的途径完成,因为说到底,本质上是民企。通过政策门槛太高。不过,从银杏树的整体注册资本股份配置看,li是做好了两手准备的:一手是现金收购,一手是资产注入。要是易库易项目成功,股价高企则现金收购成为可能;要是股价偏于低迷则因为银杏树和公司都是同一实际控制人可以考虑资产注入,不过那是2020年的事情了。因为最新的实控人持续60个月也就是5年。说个题外话,996的当时由于实控人修改导致重组泡汤,按照修改后的起算日,也要到2020年。回归正题。从资产注入角度看,不是我们当下最需要考虑的了。还有三年多。所以,倒不如关注现金收购的可能性。说到这个问题,又要说起最近很多公司修改为现金收购。本来这种方式,是对原股东的利益最大化,但是大多数现金收购的票却大多2个涨停就不动了?怎么回事?其实就是缺少了利益方的参与,没有大资金的股价推动,靠散户,靠价值投资,就是2个涨停的本事。在股东层面的利益分配假如利益方觉得满意;在运作层面的利益方也到位,那这种形势下,就形成了合力,这就是现金收购项目下股票能够飞涨的两个前提条件。也就是说我们的这个票(以下称本票)要是具备这两个前提条件,那就有可能飚。因为其他的现金收购项目,没有股东利益方入驻,哪来拉抬动力?而本票通过易库易运作把银杏树(隐性的资本运作)“考虑”进来了,到时候把其他方的1.8亿注册资本都给收购过来,那真的是小事一桩。所以啊,通过这么多复杂的运作,要一层一层的剥开。我们才能发现其中最诱人的奥秘。到时候价格越涨,资产规模和营收、利润越高对收购银杏树越轻松。从这些逻辑推导,那银杏树都不是什么大的问题,但基础前提是易库易的运作必须成功才行。那么其次是德稻的教育资产以及创新网络这个资产的注入又是一个比金融资产容易但比其他资产难得运作了。这个运作的难点在于对于教育资产的盈利性和非营利性的判断上。要是细心运作,我想问题也不大。这个是下来的储备项目,这里不深入了。本次方案一些潜在的亮点很多的,包括借壳不能配套资金,都是先于周五的方案正式实施前公司说的;而银杏树金融资产的投资早在15年就选择这种变通现金方式,也是提前市场很多哦!更不要说确认重组易库易出来后,工信部好像很配合的样子居然公布电子元器件互联网+的鼓励政策。还有就是在第一次的预案里面,那些数据都是有意无意的不写让他们有个问询的理由。坑,都是挖好的。怎么跳,也许都是商量好的都不一定呵呵。比如说业绩预测是很重要的必写环节,偏偏不写,修改案出来一直给预期到2021年,那霸气!而且你看格力方案都做好了讨价还价准备,第一次修改就打了微微的折扣,但是本票,原来也是以为必打折扣,事实是根本没有折扣。
         此文在本票没复牌前,禁止转载到其他地方,包括股吧。谢谢大家!
         
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